Det är spanska tidningen AS som uppger att Manchester City förbereder ett bud på Pepe, och att man är redo att erbjuda Real Madrid omkring 25 miljoner euro.

Den portugisiske mittbacken tappade sin plats till Raphael Varane den här säsongen, och uppges tjäna runt 3,5 miljoner euro per säsong.

Manchester City vara redo att dubbla Pepes lön om han vill ansluta i sommar. Real Madrid uppges inte vara redo att förlänga det nuvarande avtalet som löper ut 2016.

Felipe Melo har tidigare placerats i Manchester City, som del i ett bud från Juventus på Carlos Tévez. Men den brasilianske mittfältaren - som varit utlånad till Galatasaray - är ovetandes.

– För att vara ärlig vet jag ingenting (om Manchester City). Jag har ett par dagar semester nu, säsongen var väldigt stressig och nu får jag allt transfersnack på slutet och kommer till slut inte kunna njuta av min semester, säger Melo till Portal da Band.

– Den här veckan kommer vara avgörande, jag kommer prata med min advokat och se vad som är konkret, och sedan bestämma mig, fortsätter han.

Felipe Melo medger också att han kan tänka sig en fortsättning i Galatasaray.